LMNP ou ASSURANCE-VIE : quel investissement choisir en 2023?

Les Français ont deux favoris en matière d'épargne : l'immobilier et l'assurance-vie !

Se constituer patrimoine diversifié est l’objectif de toutes personnes souhaitant épargnés et s’enrichir. Idéalement, il convient de disposer d’immobilier, d’actions, d’obligations, d’assurance-vie, pour augmenter son rendement. Tous ces investissements occupent une place dans le patrimoine d'un investisseur, selon son profil et ses perspectives d'investissement. Les opportunités d'investissement sont énormes, mais l'épargne étant une ressource plus limitée, la gestion d'un patrimoine nécessite une prise de décision. Quel investissement privilégier en 2023, l'assurance-vie ou les investissements locatifs, notamment avec le statut de Loueur Meublé Non Professionnel (LMNP) ?

Le LMNP : Gagnant en termes de rentabilité

Investir dans des résidences services peut offrir un retour sur investissement estimé jusqu'à 7%, en signant un bail commercial avec un exploitant permet d’avoir une bonne visibilité sur ses revenus locatifs. Par ailleurs, l’exploitant assure toute la gestion locative, l’investisseur n’a pas a géré son bien.

Grâce à la hausse des taux d'intérêt, le fonds en euros, principal véhicule de l'assurance-vie, a enregistré un rendement moyen de 1,3 % en 2021 avant de remonter légèrement en 2022. Pour 2023, il devrait être en moyenne de 1,6 % à un maximum de 2 %. Cependant, pour améliorer les performances de l'assurance-vie, les épargnants sont contraints d'investir une partie de leur épargne dans des unités de compte (UC), généralement des actions.

Le LMNP : Gagnant fiscalement

Le statut LMNP permet aux investisseurs de bénéficier du régime fiscal réel simplifié (amortissement). Cela signifie que les épargnants peuvent déduire de leurs revenus locatifs la quasi-totalité des dépenses engagées dans l'année, mais ils peuvent également déduire les amortissements immobiliers et mobiliers. Ainsi, cumulativement, ces déductions peuvent vous exonérer presque totalement des taxes sur les loyers perçus depuis de nombreuses années.

L’assurance-vie profite aussi d’un cadre fiscal favorable. Tant qu’il n’effectue aucun rachat durant la durée de son contrat, l’épargnant n’aura pas d’impôts à payer sur ses gains. S’il effectue un rachat partiel ou total de son assurance-vie, il sera imposé selon le prélèvement forfaitaire unique (PFU), appelé aussi “flat tax”, au taux de 30% et ce pour les intérêts des versements effectués après le 27 septembre 2017.

Si le contrat d’assurance-vie a plus de huit ans, la fiscalité est plus avantageuse. En cas de rachat, l’épargnant bénéficiera d’un abattement de 4 600 € des plus-values imposables à l’impôt sur le revenu pour une personne seule (9 200 € pour un couple) ou d’un prélèvement libératoire au taux réduit de 7,5%. Au-delà de cet abattement, l’impôt s’élève à 7,5%. Pour les encours supérieurs à 150 000 €, il sera de 12,8%. A noter : les prélèvements sociaux sont toujours dus.

LMNP et assurance-vie : des placements complémentaires

L'assurance-vie et les investissements locatifs sont complémentaires : le premier concerne la finance et le second l'immobilier. Dans le cadre de la diversification patrimoniale, il est important d'avoir les deux. En 2023, les investissements locatifs, notamment en statut LMNP, afficheront la rentabilité la plus élevée.